Erzsamatory Weblog


펀드슈퍼마켓은 인터넷 전용 펀드 매매 창구입니다. 공식 명칭은 펀드온라인코리아입니다. 펀드슈퍼마켓에서는 다양한 방법으로 본인에게 적합한 펀드를 검색할 수 있습니다. 특히 분산투자를 위하여 여러 개의 펀드를 일정 비율로 투자했을 때의 예상 수익률과 위험을 자동으로 계산해주는 카트폴리오라는 기능은 매우 유용합니다. 일반적으로 펀드는 저위험, 고위험, 초고위험과 같이 두루뭉술하게 투자위험이 구분되어 있지만, 펀드슈퍼마켓에서는 정확한 수치로 펀드의 투자위험을 확인할 수 있습니다. 바로 이 점이 펀드슈퍼마켓과 카트폴리오의 가장 큰 장점이라고 할 수 있겠습니다.

펀드슈퍼마켓 카트폴리오 펀드검색 페이지 바로가기
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개요 - 위험은 낮을수록 수익률은 높을수록 투자자는 몰린다


주식투자든 펀드투자든 금융상품에 투자할 때에는 위험이 낮고 수익률이 높은 금융상품에 투자하는 것이 가장 일반적인 상식입니다. 같은 수익률을 보여주는 두 개의 펀드가 있다면, 둘 중에서 위험이 낮은 펀드에 투자하는 것이 좋겠죠. 예를 들면 다음과 같습니다.

펀드 가 -  3년 수익률: 50%, 위험: 10%
펀드 나 -  3년 수익률: 50%, 위험: 15%

위와 같은 경우에는 펀드 "가"에 투자하는 것이 현명한 선택입니다. 왜냐하면 수익률은 같지만 위험은 낮기 때문입니다. 경제학의 투자론에서는 지배원리라는 이론으로 이와 같은 현상을 자세하게 설명하고 있습니다. 경영학에서는 재무관리 과목에서 지배원리 이론이 등장합니다. 전공자가 아닌 일반적인 개인이 지배원리까지 알아야 하는 필요는 없고, 수익률은 높고 위험은 낮은 금융상품에 투자해야한다는 것만 확실하게 인지하고 있으면 됩니다.

펀드슈퍼마켓의 카트폴리오는 위에서 설명하는 지배원리가 적용되어있는 기능입니다. 투자자가 세 개의 펀드를 선택하고, 각각의 펀드에 투자하는 비중을 입력하면 전체적인 수익률과 위험을 자동으로 계산해줍니다. 이 때 위험은 고위험, 초고위험과 같이 주관적인 단어가 아니라 하나의 수치로 표현을 해주기 때문에 누구나 동일하게 위험의 정도를 알아볼 수 있습니다.

따라서 세 개의 펀드에 투자하는 비중을 조정하면서 가장 위험이 낮고 수익률은 높은 비율을 파악한 후, 그대로 투자를 하면 비교적 안정적인 펀드투자를 할 수 있겠습니다. 물론 수익률이 높은 펀드에 투자하는 비중을 늘리면 전체적인 수익률도 상승할 것입니다. 하지만 이렇게 하는 경우에는 위험도 함께 상승하기 때문에 위험회피 투자자에게는 적합하지 않겠죠.


펀드슈퍼마켓 카트폴리오 내용설명


마트에서 카트에 상품을 담으면서 쇼핑을 하듯이 펀드슈퍼마켓에서는 펀드상품을 카트에 담는 기능을 제공합니다. 다른 사이트에서는 쉽게 구경해볼 수 없는 기능이죠. 이렇게 카트에 담긴 펀드는 위에서 설명했던대로 펀드슈퍼마켓에서 수익률과 위험 수준을 자동으로 계산을 해줍니다. 투자자는 한 눈에 펀드투자에 따른 수익률을 한 눈에 볼 수 있습니다.

펀드는 자산시장의 가격 변동에 따라 수익률이 변화하는 투자상품입니다. 단기적으로 어떤 펀드에서 수익이 생길 것인지, 아니면 손실이 발생할 것인지를 예측하는 것은 매우 어렵습니다. 따라서 서로 스타일이 다른 펀드에 나눠 투자하는 것이 상대적으로 안정적인 수익을 올릴 수 있는 가장 현명한 투자 방법입니다.

펀드슈퍼마켓 시스템에서 개별 펀드의 위험을 계산하는 방법은 간단합니다. 카트폴리오의 펀드 위험은 투자자가 지정한 해당 투자기간 동안의 과거 펀드 주간수익률 표준편차연환산로 계산된 변동성 수치입니다. 과거의 데이터를 기준으로 하므로, 미래의 수익률을 확실하게 예측할 수는 없습니다. 하지만 해당 펀드가 주식시장의 변동에 얼마나 크게 반응하였는가를 파악할 수는 있습니다. 위험의 수치가 높을수록 주식시장의 변동에 크게 반응한다는 것을 의미합니다.

손실이 발생하는 것뿐만 아니라 수익이 발생하더라도 주식시장보다 더 높은 수익이 발생한다면 위험이 크다고 할 수 있겠습니다. 채권형 펀드의 경우에는 꾸준하게 우상향 하는 모습을 보이기 때문에 변동성이 작고, 위험 수치가 낮게 나타나는 것입니다.

아래의 포트폴리오를 보시기 바랍니다. 저는 서로 성격이 다른 세 개의 펀드를 하나의 포트폴리오로 구성하였습니다. 하나는 국내 국공채에 투자하는 낮은 위험의 국내채권형 펀드이고, 다른 하나는 아시아의 하이일드채권에 투자하는 비교적 중간 위험의 해외채권형 펀드, 나머지 하나는 중국 주식에 투자하는 매우 위험이 높은 해외주식형 펀드입니다.

펀드슈퍼마켓에서 카트폴리오를 활용하여 펀드 포트폴리오의 수익률과 위험률을 계산하고 있습니다.

펀드슈퍼마켓에서 카트폴리오를 활용하여 펀드 포트폴리오의 수익률과 위험률을 계산하고 있습니다.



위험이 클수록 수익률은 높게 나타납니다. 하이 리스크 하이 리턴High Risk High Return의 법칙이 성립되는 것이죠. 결과보기 버튼을 누르면 투자자가 직접 만든 포트폴리오의 통합 수익률과 위험이 나타납니다. 제가 만든 포트폴리오의 수익률은 30.12%이며, 위험은 5.08%입니다. 아래쪽에서 C 펀드의 위험을 확인해보면 위험의 수치가 굉장히 낮아진 것을 확인할 수 있죠?

이것이 바로 분산투자의 효과입니다. 높은 위험을 가지는 상품에 투자를 하더라도 낮은 위험의 상품에 동시에 투자를 하는 경우에는 비교적 낮은 위험에서도 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.

그런데 위의 예시에는 중대한 오류가 있습니다. B 펀드의 위험은 4.4%에 수익률은 32.3%이지만, 포트폴리오의 위험은 5.08%에 수익률은 30.12%입니다. 따라서 포트폴리오에 투자를 하는 것보다는 B 펀드에 100% 투자를 하는 것이 좀 더 안전하면서도 높은 수익률을 기대할 수 있는 것입니다. C 펀드와 비교해보았을 때에는 비교적 안전하다고 평가될 수 있었지만, B 펀드와 비교해보니 그냥 쓰레기 포트폴리오가 되어버렸습니다.

이렇게 펀드슈퍼마켓에서 펀드 포트폴리오를 구성할 때에는 매우 신중해야 합니다. 각각의 개별 펀드 위험과 수익률을 확인해보고 포트폴리오 위험과 수익률이 적당한 것인가를 반드시 분석해보아야 합니다. 그렇지 않으면 쓰레기 포트폴리오에 투자를 하는 잘못된 선택을 할 수도 있습니다.

이상적인 펀드 포트폴리오를 만드는 방법


위에서는 투자자의 잘못으로 쓰레기 포트폴리오를 만들어버렸습니다. 그렇다면 어떻게 이상적인 포트폴리오를 만들 수 있는 것일까요? 저는 위의 포트폴리오를 아래와 같이 수정해보았습니다.

중국에 투자하는 해외주식형 펀드를 포트폴리오에서 제외하고, 전세계의 헬스케어 산업에 투자하는 해외주식형 펀드를 포트폴리오에 추가하였습니다. 고령화에 접어들고 있는 이 시점에, 헬스케어 산업은 시간이 지나면 지날수록 성장할 수 밖에 없는 산업입니다. 따라서 바로 지금 헬스케어 산업에 투자하는 것이 좋습니다. 바로 아래와 같은 헬스케어 펀드를 이용하면 좋습니다. 위에서 보았던 중국 투자 해외주식형 펀드보다 수익률은 높으면서 위험은 낮은 헬스케어 펀드는 매우 우수한 조건을 갖추고 있습니다.

투자비중을 조절해가며 가장 이상적인 펀드 포트폴리오를 만들어보세요.

투자비중을 조절해가며 가장 이상적인 펀드 포트폴리오를 만들어보세요.



놀라운 결과가 도출되었습니다. 생성된 포트폴리오의 수익률 그래프를 보면 꾸준하게 우상향하는 모습을 볼 수 있으며, 위험 역시 B 펀드보다 낮은 것을 확인할 수 있습니다. 수익률까지 41%라는 매우 높은 수준을 유지하고 있으므로, 이 펀드 포트폴리오에는 투자할만한 가치가 있다고 말할 수 있겠습니다.

이렇게 투자자가 직접 펀드를 골라 투자 시뮬레이션을 실행해볼 수 있으며, 투자 비중을 조정하여 최적의 투자 방법을 만들어볼 수 있는 것이 펀드슈퍼마켓 카트폴리오의 가장 큰 장점입니다.


다른 사람이 만들어놓은 카트폴리오 이용하기


펀드슈퍼마켓에서는 다른 사람이 만든 카트폴리오를 검색할 수도 있습니다. 아래의 링크를 이용하여 카트폴리오 검색 페이지에 접속하면 여러 개의 카트폴리오 목록이 나타납니다. 수익률, 안전성 등 자신의 투자 기준에 맞는 카트폴리오를 찾은 후 펀드 투자를 실행하면 됩니다. 물론, 실제로 펀드 투자를 실시하기 전에는 해당 카트폴리오에 대한 철저한 분석이 선행되어야 합니다.

공개된 카트폴리오 중 하나를 선택하면 포함되어 있는 모든 펀드와 펀드의 비중을 확인할 수 있습니다.

펀드슈퍼마켓 카트폴리오 펀드검색 페이지 바로가기
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공개된 카트폴리오에는 전문가가 만든 카트폴리오도 있지만, 대부분의 카트폴리오는 개인이 실험을 목적으로 만든 것이기 때문에, 공개 카트폴리오에 따라 투자를 하는 경우에는 많은 주의가 필요합니다.


마무리


지금까지 펀드슈퍼마켓의 카트폴리오 기능을 사용하는 방법에 대해서 알아보았습니다. 저는 펀드슈퍼마켓을 사용하지는 않지만, 카트폴리오 기능은 매우 유용하여 오늘 처음 사용해보았습니다. 경제학 투자론 시간에 배웠던 개념을 매우 쉽게 펀드 투자에 적용해볼 수 있는 매우 좋은 기능이라고 생각합니다. 특히 펀드 투자를 함에 있어서 투자 초보자도 지배원리라는 이론을 적용시킬 수 있다는 점이 가장 큰 장점이라고 생각합니다. 많은 투자자가 펀드슈퍼마켓의 카트폴리오 기능을 이용하여 좀 더 안정적인 투자를 하시길 바랍니다.

이 글에서 설명했던 미래에셋 솔로몬장기국공채펀드, 피델리티 연금아시아하이일드증권전환형펀드, 한화 글로벌헬스케어펀드에 대해서는 추후에 따로 금융상품추천 포스팅을 하도록 하겠습니다. 특히 헬스케어 펀드는 앞으로도 매우 유망한 펀드라고 할 수 있습니다.
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